AWS增速恢复至20%！亚马逊扫清一切疑虑，盘后市值飙升3300亿美元

价格一夜暴涨3300亿美元！亚马逊在其财报中澄清了所有疑虑。今天凌晨，亚马逊发布了好于预期的第三季度财报。销售额和利润均超出预期。更重要的是，公司云业务的主要推动力AWS取得了令人印象深刻的20.2%的增长率，为2022年以来最快。财报发布后，亚马逊股价在盘后交易中飙升14%。过去一年，人们普遍担心亚马逊错过了人工智能浪潮。强劲的财报不仅暂时缓解了市场担忧，也成为CEO安迪·贾西对抗竞争对手的一把有力“暗剑”。但在这份看似完美的答卷背后，却是一场代价高昂的转型，意味着“一方面削减，另一方面大赌注”。该公司的财务业绩全部出现亏损，但云业务却呈现出强劲的复苏势头。金融研究ports显示，亚马逊第三季度业绩超出分析师预期。 -该季度销售额为 1,801.7 亿美元，同比增长 13%，大幅高于分析师预期的 1,778 亿美元。 – 净利润为 212 亿美元，相当于每股 1.95 美元，而分析师的预期为 1.57 美元。华尔街更令人兴奋的是两大业务的强劲表现。 · 云业务（AWS）：收入330亿美元，同比增长20.2%，超出分析师预期的324.2亿美元。公开商业报价：销售额达到177亿美元，也超出了分析师的平均预期。财报的亮点无疑是亚马逊的核心业务——AWS云服务。 AWS通常占亚马逊总收入的15%以上，但它是一个关键的利润驱动因素，约占该公司营业利润的60%。本季度AWS营收增速达到20.2%，不仅远高于分析师预期的18.1%，而且还高于上一季度的增长率，也是 2022 年以来的最高增长率。该公司首席执行官 Andy Jassy 表示，AWS 继续以前所未有的速度扩张。 Jassy先生表示：“随着人工智能在各方面的突飞猛进，亚马逊整体继续保持强劲的发展和增长势头，增速再次加快至20.2%。公司持续看到人工智能和核心基础设施领域的强劲需求，并着力加速零售业务算力的扩张。过去一年，人们普遍担心亚马逊落后于微软和谷歌，其配送网络的创新不断取得成果，生鲜当日达覆盖了更多地区。”到年底已有2300个社区，生成式AI发展放缓，其云业务增长也放缓，今年亚马逊股价仅上涨1.6%，排名垫底。七大科技巨头的崛起，部分原因是市场对该公司在人工智能领域进展缓慢的情绪。 Zacks Investment Research 股票策略师 Ethan Ferrer 表示：“这份报告证实亚马逊已完全恢复。”他指出，虽然股价全年保持稳定，但“公司基本面从未明显减弱”。从其财务报告来看，亚马逊AWS通过其计算和商业服务套件的创新，不断提高其服务的质量和效率。财报指出，第三季度，该公司推出了一系列下一代 Amazon EC2 通用计算实例，扩展了对代理编码集成开发环境 Kiro 的访问，并推出了 Quick Suite 代理 AI 应用程序，可以将项目完成时间压缩数月或数天，将复杂任务所需的时间减少 80% 以上，并降低成本e 超过 90%。亚马逊还在财报中表示，其AI迁移工具Transform在第三季度得到了广泛采用，大大简化了客户迁移到AWS的流程。该公司的智能客户服务解决方案 Connect 最近年收入达到 10 亿美元，去年人工智能处理了 120 亿分钟的客户互动。本季度，我们看到了代理核心开发平台AgentCore的全面推出、Nova多模式集成模型的推出、VMware Elastic Services的全面推出，以及核心AWS和AI服务的大量进展。 Investing.com 高级分析师杰西·科恩 (Jesse Cohen) 表示，亚马逊第三季度业绩显示，该公司在将人工智能技术融入其业务运营方面正在取得进展。科恩在分析中表示：“该行业 (AWS) 创下了 2022 年以来的最高增长率，凸显了对云服务的强劲需求。”他补充道：“随着人工智能的不断发展在亚马逊的发展轨迹中发挥着关键作用，为公司未来的持续创新和业务扩张奠定了坚实的基础。”这一20.2%的加速增长也被投资者视为亚马逊在云领域“败北”的明显信号。周四，亚马逊股价下跌3.23%，收于每股222.86美元。财报发布后，亚马逊股价应声暴涨14%，为亚马逊增加了约3300亿美元的市值。周五正式盘中其市值的类似涨幅将是该公司自2015年以来的最大单日涨幅。这并不意味着市场没有担忧亚马逊仍然是全球最大的云服务提供商，但其增长速度仍然落后于竞争对手。就在前一天，两大竞争对手几乎同时发布了谷歌云第三季度营收同比增长34%的数据。而微软Azure 的同比增长达到 40%。亚马逊在人工智能领域面临竞争对手的激烈竞争，其“焦虑”显而易见。为了跟上潮流，亚马逊正在大力投资人工智能浪潮。财报提到，亚马逊已经开发了自己的人工智能基础设施。该公司透露，其Trainium2人工智能芯片的采用趋势在第三季度继续强劲，总产量和环比增长能力达150%，创造了数百万美元的业务。该公司还推出了搭载 NVIDIA Grace Blackwell 超级芯片的新一代 Amazon EC2 P6e-GB200 超级计算服务器。它旨在训练和部署最大、最复杂的人工智能模型。本季度，亚马逊在其 Amazon Bedrock 平台上添加了许多基础模型，包括 OpenAI、DeepSeek-V3.1、Qwen3 和 Anthropic 的 Claude Sonnet 4.5、Claude Opus 4.1 和 Claude Haiku 4.5 的开源加权模型。上西周三，亚马逊还宣布推出 Project Rainier，这是一个耗资 110 亿美元的人工智能数据中心。该数据中心配备了约50万个Trainium2芯片，致力于为Claude聊天机器人的开发商Anthropic提供服务。当然，这些活动需要强有力的资金支持。资本支出亚马逊第三季度的人工智能基础设施支出达到 342 亿美元，超出分析师预期的 315 亿美元，使年初至今的支出总额达到 899 亿美元。但过去12个月，亚马逊的自由现金流已降至148亿美元。财报显示，这主要是由于房地产和设备净投资同比增加509亿美元。更重要的是，该公司宣布大幅上调2025年资本支出预期，从1180亿美元上调至1250亿美元，并暗示2026年“可能会增加”。裁员和巨额投资的背后是无情的削减成本。就在本周二，亚马逊宣布将裁员 14,000 名员工，这是自疫情后招聘热潮以来最新一轮大规模“裁员”。根据其财务报告，该公司在本季度支付了约 18 亿美元的遣散费。不过，首席执行官贾西在电话会议上表示，最新一轮裁员是由于“财务问题”。他强调，这不是人工智能造成的，“至少现在还不是”。他将此问题归咎于“文化”问题。在经历了快速增长之后，该公司因“层级太多”而臃肿不堪，需要重新获得“全球最大初创公司”的敏捷性。尽管有官方解释，但市场很可能将其解读为一项重要的战略决策。一方面包括 14,000 名裁员和 18 亿美元的遣散费，另一方面包括高达 1250 亿美元的年度资本支出和 110 亿美元的 AI 数据中心支出。亚马逊的“冰与火”策略非常清晰ar。不惜一切代价减少辅助成本，将所有资源投入到人工智能和云计算的未来。为此，亚马逊不仅自主研发“Trainium”AI芯片，还大规模采购英伟达、博通和AMD的芯片，以降低AI服务的长期运营成本。目前，市场对这种“管理与投资同时进行”的策略投了赞成票。在强劲的盈利指引收盘后，亚马逊股价飙升。这种代价高昂的“文化转型”最终能否帮助我们重返人工智能时代的云王座？ （陈成）