文章丨新游戏 林一白的外卖大战已经过去一年，行业内的硝烟仍在蔓延。近日，随着平台费用再次上涨，全国各地外卖卖家纷纷宣布与淘宝达成限时抢购新交易。例如，河北商家@煲煲鸡在抖音上发布投诉视频后，新合同佣金率从6.4%提高到7.4%。 “淘宝闪购要求卖家在24小时内签字，否则将自动执行，”他说。另一位卖家在评论区指出：没有与卖家签订合同的店铺将直接断网。尽管评论区的消息未必属实，但此次加息却在贵州、广东、安徽、江苏等省份遭到质疑。以广东珠海为例，佣金、佣金担保和运费都有不同程度的增加。江苏省宿迁市、安徽省淮北市等在她的城市中，承运商自发货的佣金率已达到近20%。此外，不少商家还抱怨饿了么的“变相返佣”服务。据@橙猫外卖介绍，这项业务不需要商家同意，可以由平台业务经理直接开通。服务开通后，平台从每笔订单中抽取卖家销售收入的3%作为营销推广费。评论区有卖家表示，即使禁用后台服务，相关费用仍然会被扣除，并且无法从促销账户提款。从加价到多地强制跟进订单，这些现象的出现某种程度上可以看作是外卖大战转向的标志。从目前的发展趋势来看，在京东引起关注并进入市场的早期，它使用的是免佣金关闭来吸引交易者。这项活动的截止日期是2025年底。这意味着，随着我们进入2026年，京东的费率也会上涨。目前，各种补贴仍在继续，但经过去年累计投资超过800亿日元后，减损已成为现实。这成为了号衣大战的新课题。尤其是外卖市场份额基本稳定，企业开始从按流量、规模换取补贴转向优化用户结构、提高补贴效率。在整体复苏的背景下，年初的加息浪潮更加引人关注。这反映出淘宝闪购等平台推行的成本优化策略实际上正在走一条成本转移之路，陷入其中的卖家面临新的压力。外卖大战已经烧掉了 800 亿美元，但卖家却发现赚钱越来越困难。回顾过去过去一年，外卖大战激烈，但市场却迅速陷入停滞。因为本质上，从京东高调入局，到淘宝闪购，再到加入战局，更多的平台已经进入这个市场，愿意投入巨资，“烧钱”换取股份。越来越多的人使用该服务不仅用于外卖业务，还作为与顾客互动的联系点。根本目标是利用它反馈到电子商务生态系统中。那么这场疯狂的收购战给市场带来的并不是双赢。最直观的就是各个平台的损失都在增长。根据多家机构的财报和预测数据，仅2025年第二季度和第三季度，三大平台在外卖大战中的累计投资预计将超过800亿美元。因此，2025年第三季度，京东美团新业务（外卖、七鲜等）经营亏损157亿元，美团本地业务（含外卖）也实现盈利，同比亏损141亿元。阿里巴巴并未披露淘宝闪购的单独运营数据，但根据阿里巴巴最新投资指导会的数据，该平台的外卖业务亏损预计在2025年第三季度在350亿美元至400亿美元之间。这个数据也与不少投行的预估非常相似。这个过程值得注意的是，尽管外卖大战中最常见的补贴游戏是由平台驱动的，但卖家始终被迫参与其中。两者之间的关系从来不是二元选择，而是一种被迫的联系。平台提供的所有补贴中，有一部分是由卖家自己支付的。未参与的交易者平台上没有流量，而参与交易的贸易商面临着订单增加但利润不增加的困境。据了解，在京东数百万补贴高峰期，商家和平台各承担一半补贴。这种双方分摊成本的方式，在外卖大战中几乎都是采用的。目前，会员店的这种负担正在加重。例如，淘宝最近推出的闪购天梯红包游戏，要求卖家最低支付6元，但平台却一分钱都无法配送。如果卖家再加2元，平台只需支付1元。这相当于顾客收到的9元膨胀红包中的8元是由商家自掏腰包。与手续费飙升、重发订单等技术类似，加大对商户补贴力度是平台的另一张减损牌。毕竟，今天“减少损失”是投降战争的新主题。粮食，让商人承担甚至更多的补贴成本可能成为压垮骆驼的最后一根稻草。因为甚至在此之前，很多企业就已经因为外卖大战中的疯狂补贴而处于生死边缘。中国烹饪协会2025年7月报告数据显示，限额以下餐馆盈利指数仅为40.38，连续12个月低于中性水平。据央视报道，外卖大战期间，一家店月销售额达16万多元，但剔除杂项费用，店内亏损1万多元。复旦大学经济学院《‘流量会增加，利润会流失’——补贴战对餐饮经销商有何影响？》研究报告数据显示，63%的经销商收入没有增加，实际平均收入下降4%，毛利下降8.9%，28%的经销商被迫关店。据说这已经完成了。所有这些数据都反映出零售商如何在外卖大战中承受长期压力，陷入“营销支出增加，利润减少”的无休止循环。新一轮外卖大战？阿里到底想补偿什么？面对这种情况，监管部门主动收紧监管。去年7月，国家市场监管总局就已制止了行业不合理的下放竞争。但从目前的情况来看，平台的圈钱策略并没有完全停止，尽管企业有所收敛。不久前，阿里巴巴再次强调了其在淘宝闪购的战略定位。我们最大的目标是扩大市场份额，我们将大胆扩大投资，目标是成为市场绝对第一。不过，根据投资研究专家卓戈先生的测算，去年下半年，淘宝网灰烬销售平均每月获得100亿元补贴。 2026年，淘宝的闪购预算将高达700亿元，每月投入金额将低于60亿元。与去年相比，最高预算为700亿元。事实上，它正在下降。相比之下，其他股票更有趣。近日，阿里巴巴旗下钱文在春节期间推出了30亿红包游戏，0元买奶茶的现象再次出现。这也是淘宝闪购配合环保竞争的补贴新战。京东打响外卖大战，腾讯打响春节AI大战，阿里巴巴彻底点燃了两者的战火。许多人认为此举是新一轮外卖大战的开始。究其原因，是淘宝持续加大对闪购的投入，这意味着阿里提出的“志在市场绝对第一”的说法更加贴切。不仅仅是言语。但仔细想想，阿里巴巴这一波补贴的重点其实是在钱文上，而不是淘宝闪购上。获得0元奶茶的要求不是下载淘宝闪购，而是下载倩文体验并使用AI点外卖。支付宝、小程序等也都有相关的操作。你可以完成工作。此次淘宝闪购只是参赛作品中的una，可见在代理时代，钱文的30亿红包接手了AI超级参赛作品。这一背景实际上反映了阿里巴巴生态系统的战略变化。在利用烧钱策略获取流量、分享淘宝闪购后，淘宝的重心开始更多地向AI倾斜，帮助倩文和豆宝正面竞争。事实上，从去年下半年开始，这一趋势变得更加明显。据DataEye研究院ADX行业版数据显示，自2025年11月以来，钱文的采购量数据显示，a增长迅速，达到了与元宝数据相当的位置。目前，投资正顺应这一趋势持续增加。换句话说，面对阿里巴巴的战略调整，随着外卖订单的稳定，销售淘宝闪现是时候证明他们可以向生态系统提供反馈了。事实上，这首先解释了为什么淘宝限时抢购率会提高。如上所述，京东、淘宝闪购进军外卖市场时，他们的目标是成为一个新的切入点，而不是利润低于5%的外卖业务。现在这个方向更加明确了。如果说加价、转移订单是为了通过持续补贴来缩小亏损规模，那么与钱文相关的是，阿里已经开始利用淘宝这个“烧钱”的流量入口，将其他业务注入到生态中。当然，淘宝闪购能否支持还有待验证。e流量门户生态协同。外卖大战下半场的三大预测 在此发展趋势下，外卖大战极有可能进入下半场，并朝三个方向发展。首先，可以肯定的是，外卖平台将持续投入资金，以强化其市场份额，强化其作为交通门户的生态价值。但新的补贴不再是乱烧钱，而是之前的无门槛红印。它们并不是基于物有所值和投资回报率（ROI）有计划地花钱，就像管道和深度折扣演变为分层红包一样。在这个过程中，平台争夺用户的重点将不再是用户涌入，而是用户留存和持续转化。由于有机农业注重用户的购买力，对价格敏感的低价值细分市场不再是中心的关注。阿里巴巴电商事业群CEO黄江在去年的多次财报会议上多次强调公司对高价值客户群体的关注。优化用户结构、提高熟客比例、提高大客户订单比例，成为减少淘宝闪购用户数量的重要因素。 E.减少损失的重要途径。从这个意义上说，平台可以整合电商、人工智能等整个生态系统，更加注重利用高价值商户，而不是客均消费较低的中小商户，积累高价值客户群。其次，基于平台的战略转型，春节过后，外卖市场很可能会展开更广泛的加价。从今天来看，提高费用不仅是减少损失的一种方式，也是消除损失的一种方式。高成本贸易商。尤其是去年的外卖大战之后，随着客流量的增加，越来越多的商家对外卖市场的依赖程度越来越高。当前的加息浪潮看起来更像是一次“合规性测试”。如果商家接受用于客流，平台将继续增加金额。更重要的是，外卖大战中的损失普遍存在。在亏损持续的情况下，如果加费被证明能有效减少损失，其他平台也会迅速效仿，引发更广泛的加费浪潮，让交易者受到厄运。当然，如果你拉得太用力，弓就会断裂或爆炸，从而转移压力。这就是趋势。这意味着外卖价格将变得更加昂贵，整个行业的订单可能会下降并最终恢复到战前水平。有一种流派。不难看出，为了在长期的预制下生存，可以肯定的是，商家会选择提价，而这种压力几乎不可避免地会传导到用户身上。事实上，不少外卖店已经开始涨价，长期点外卖的人感受更加切切。更大规模、更广泛的提价，会赶走对价格敏感的人群和没有持续外卖习惯的人群，并戳破外卖大战造成的行业泡沫。但没有任何意义。因为长期有订外卖习惯的人，对于外卖还是有需求的。这群人最终也将成为外卖大战的买单群体。正常经营的加盟商也将要承受外卖价格逐步上涨的影响，导致即使价格不变，质量也会下降。这不是“对成年人的变相谋杀”吗？但时至今日，外卖大战仍没有停止的迹象。交通噪音IC嘉年华已经被淹没，人们很难意识到“无元购物”和廉价外卖只是一时的热闹。如果疫情平息，行业正常运转被打乱，无非是鸡翅而已。
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